ETF obbligazionario sistematico ad alto rendimento iShares | HYDB (2024)

Esaminare la metodologia MSCI alla base delle caratteristiche di sostenibilità e dei parametri di coinvolgimento aziendale:1Rating dei fondi ESG;2Indice Metriche dell'impronta di carbonio;3Ricerca sullo screening del coinvolgimento aziendale;4Metodologia dell'indice selezionato ESG;5Controversie ESG;6Aumento della temperatura implicito nell’MSCI

Per i fondi con un obiettivo di investimento che include l’integrazione dei criteri ESG, potrebbero verificarsi azioni societarie o altre situazioni che potrebbero indurre il fondo o l’indice a detenere passivamente titoli che potrebbero non rispettare i criteri ESG. Per ulteriori informazioni si prega di fare riferimento al prospetto del fondo. Lo screening applicato dal fornitore dell'indice del fondo può includere soglie di reddito stabilite dal fornitore dell'indice. Le informazioni visualizzate su questo sito Web potrebbero non includere tutte le schermate applicabili all'indice o al fondo in questione. Queste schermate sono descritte in modo più dettagliato nel prospetto del fondo, in altri documenti del fondo e nel relativo documento sulla metodologia dell'indice.

Alcune informazioni contenute nel presente documento (le "Informazioni") sono state fornite da MSCI ESG Research LLC, una RIA ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940, e possono includere dati delle sue affiliate (incluse MSCI Inc. e le sue controllate ("MSCI")) o fornitori di terze parti (ciascuno un "Fornitore di informazioni") e non può essere riprodotto o ridiffuso in tutto o in parte senza previa autorizzazione scritta. Le Informazioni non sono state presentate né hanno ricevuto l'approvazione della SEC statunitense o di qualsiasi altro organismo di regolamentazione. Le Informazioni non possono essere utilizzate per creare opere derivate, o in connessione con, né costituiscono, un'offerta di acquisto o vendita, o una promozione o raccomandazione di, qualsiasi titolo, strumento finanziario o prodotto o strategia commerciale, né dovrebbero essere presi come indicazione o garanzia di qualsiasi prestazione, analisi, previsione o previsione futura. Alcuni fondi possono essere basati o collegati a indici MSCI e MSCI può essere compensato in base al patrimonio gestito dal fondo o ad altre misure. MSCI ha stabilito una barriera informativa tra la ricerca sugli indici azionari e determinate informazioni. Nessuna delle Informazioni in sé e per sé può essere utilizzata per determinare quali titoli acquistare o vendere o quando acquistarli o venderli. Le Informazioni vengono fornite "così come sono" e l'utente delle Informazioni si assume l'intero rischio di qualsiasi utilizzo che possa fare o consentire che sia fatto delle Informazioni. Né MSCI ESG Research né alcuna Parte delle informazioni rilascia dichiarazioni o garanzie esplicite o implicite (che sono espressamente escluse), né si assumono alcuna responsabilità per eventuali errori o omissioni nelle Informazioni, o per eventuali danni ad esse correlati. Quanto sopra non esclude o limita alcuna responsabilità che non possa essere esclusa o limitata dalla legge applicabile.

Prima di investire, considerare attentamente gli obiettivi di investimento, i fattori di rischio, gli oneri e le spese dei Fondi. Queste e altre informazioni sono reperibili nei prospetti dei Fondi o, se disponibili, nei prospetti sintetici, ottenibili visitando il sitoFondo iSharesEFondo BlackRockpagine del prospetto. Leggi attentamente il prospetto prima di investire.


Investire comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale.

Se il Fondo investe in un fondo sottostante, alcune informazioni sul portafoglio, comprese le caratteristiche di sostenibilità e i parametri di coinvolgimento aziendale, fornite al Fondo possono includere informazioni (su base look-through) di tale fondo sottostante, nella misura in cui sono disponibili.

I rischi del reddito fisso includono il rischio di tasso di interesse e di credito. In genere, quando i tassi di interesse aumentano, si verifica una corrispondente diminuzione del valore dei titoli di debito. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l’emittente del debito non sia in grado di effettuare i pagamenti del capitale e degli interessi.

I titoli di debito non investment grade (obbligazioni ad alto rendimento/spazzatura) possono essere soggetti a maggiori fluttuazioni di mercato, rischio di insolvenza o perdita di reddito e capitale rispetto ai titoli con rating più elevato.

Gli investimenti internazionali comportano rischi, compresi i rischi legati alla valuta estera, alla liquidità limitata, a una minore regolamentazione governativa e alla possibilità di una sostanziale volatilità dovuta a sviluppi politici, economici o di altra natura avversi. Questi rischi sono spesso accentuati per gli investimenti nei mercati emergenti/in via di sviluppo o in concentrazioni di singoli paesi.

Non può esserci alcuna garanzia che la performance migliorerà o il rischio sarà ridotto per i fondi che cercano di fornire esposizione a determinate caratteristiche di investimento quantitative ("fattori"). L'esposizione a tali fattori di investimento può sminuire la performance in alcuni contesti di mercato, magari per periodi prolungati. In tali circostanze, un fondo può cercare di mantenere l'esposizione ai fattori di investimento target e non adeguarsi per mirare a fattori diversi, il che potrebbe comportare perdite.

Le azioni degli ETF vengono acquistate e vendute al prezzo di mercato (non al NAV) e non vengono riscattate individualmente dal fondo. Eventuali commissioni di intermediazione applicabili ridurranno i rendimenti. A partire dal 10 agosto 2020, i rendimenti dei prezzi di mercato per gli ETF BlackRock e iShares vengono calcolati utilizzando il prezzo di chiusura e tengono conto delle distribuzioni del fondo. Prima del 10 agosto 2020, i rendimenti dei prezzi di mercato per gli ETF BlackRock e iShares venivano calcolati utilizzando il prezzo medio e tenevano conto delle distribuzioni del fondo. Il punto medio è la media dei prezzi bid/ask alle 16:00 ET (quando il NAV viene normalmente determinato per la maggior parte degli ETF). I rendimenti mostrati non rappresentano i rendimenti che riceveresti se negoziassi azioni in altri momenti.

I rendimenti dell'indice sono solo a scopo illustrativo. I rendimenti della performance dell'indice non riflettono alcuna commissione di gestione, costo di transazione o spesa. Gli indici non sono gestiti e non è possibile investire direttamente in un indice. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.

Le dichiarazioni al netto delle imposte sono calcolate utilizzando le aliquote fiscali marginali individuali federali storicamente più elevate e non riflettono l'impatto delle imposte statali e locali. I rendimenti effettivi al netto delle imposte dipendono dalla situazione fiscale dell'investitore e possono differire da quelli indicati. I rendimenti al netto delle imposte mostrati non sono rilevanti per gli investitori che detengono le proprie quote di fondi attraverso accordi di tassazione differita come piani 401 (k) o conti pensionistici individuali.

Alcuni settori e mercati si comportano eccezionalmente bene in base alle attuali condizioni di mercato e iShares e BlackRock Funds possono trarre vantaggio da tale performance. Il raggiungimento di rendimenti così eccezionali comporta il rischio di volatilità e gli investitori non dovrebbero aspettarsi che tali risultati si ripetano.

I risultati del rendimento di distribuzione e del rendimento finale a 12 mesi possono presentare volatilità da periodo a periodo a causa di fattori quali considerazioni fiscali quali il trattamento delle società di investimento estere passive (PFIC), il trattamento delle obbligazioni in default o i requisiti relativi alle accise; azioni societarie eccezionali; stagionalità dei dividendi delle partecipazioni sottostanti; fluttuazioni significative delle quote di fondi in circolazione; o finanziare distribuzioni di plusvalenze.

I Fondi sono distribuiti da BlackRock Investments, LLC (insieme alle sue affiliate, “BlackRock”).

Sebbene BlackRock ottenga dati da fonti che BlackRock considera affidabili, tutti i dati contenuti nel presente documento vengono forniti "così come sono" e BlackRock non fornisce alcuna dichiarazione o garanzia di alcun tipo, esplicita o implicita, rispetto a tali dati, alla loro tempestività, ai risultati essere ottenuti mediante l'uso dello stesso o di qualsiasi altra materia. BlackRock esclude espressamente qualsiasi garanzia implicita, incluse, a titolo esemplificativo, garanzie di originalità, accuratezza, completezza, tempestività, non violazione, commerciabilità e idoneità per uno scopo particolare.

BlackRock fornisce un compenso in relazione all'ottenimento o all'utilizzo di valutazioni e classifiche di terze parti.

I Fondi iShares non sono sponsorizzati, approvati, emessi, venduti o promossi da Bloomberg, BlackRock Index Services, LLC, Cboe Global Indices, LLC, Cohen & Steers, European Public Real Estate Association (“EPRA®”), FTSE International Limited (“ FTSE”), ICE Data Indices, LLC, NSE Indices Ltd, JPMorgan, JPX Group, London Stock Exchange Group (“LSEG”), MSCI Inc., Markit Indices Limited, Morningstar, Inc., Nasdaq, Inc., National Association of Real Estate Investment Trusts (“NAREIT”), Nikkei, Inc., Russell, S&P Dow Jones Indices LLC o STOXX Ltd. Nessuna di queste società rilascia alcuna dichiarazione in merito all'opportunità di investire nei Fondi. Ad eccezione di BlackRock Index Services, LLC, che è un'affiliata, BlackRock Investments, LLC non è affiliata alle società sopra elencate.

Né FTSE, LSEG né NAREIT forniscono alcuna garanzia in merito all'indice FTSE Nareit Equity REITS, all'indice FTSE Nareit All Residential Capped o all'indice FTSE Nareit All Mortgage Capped. Né FTSE, EPRA, LSEG, né NAREIT forniscono alcuna garanzia in merito ai titoli FTSE EPRA Nareit Developed ex-U.S. Indice, FTSE EPRA Nareit Developed Green Target Index o FTSE EPRA Nareit Global REITs Index. “FTSE®” è un marchio delle società del London Stock Exchange Group ed è utilizzato da FTSE su licenza.

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As an expert in financial analysis and investment strategies, particularly in the realm of ESG (Environmental, Social, and Governance) criteria, I bring a wealth of knowledge to dissect and elucidate the intricacies of the MSCI methodology behind the Sustainability Characteristics and Business Involvement metrics.

The MSCI methodology is a comprehensive framework used for evaluating and assessing the sustainability and ethical aspects of investment portfolios. Let's delve into the key concepts mentioned in the provided article:

  1. ESG Fund Ratings:

    • This involves assessing funds based on their Environmental, Social, and Governance performance. MSCI ESG Research LLC, mentioned in the article, is a prominent player in providing such ESG ratings.
  2. Index Carbon Footprint Metrics:

    • This metric quantifies the amount of carbon emissions associated with the companies included in an index. It's a crucial measure for investors concerned about climate impact.
  3. Business Involvement Screening Research:

    • MSCI conducts research to assess the extent of a company's involvement in various business activities, including controversial or ethically sensitive areas. This helps investors make informed decisions based on their values.
  4. ESG Screened Index Methodology:

    • This methodology involves creating indices that incorporate ESG criteria, screening out companies that don't meet certain sustainability standards. It ensures that investors can align their portfolios with their ethical and environmental preferences.
  5. ESG Controversies:

    • Refers to situations where companies within a fund or index are involved in controversial activities. MSCI's methodology likely involves tracking and reporting on such controversies to keep investors informed.
  6. MSCI Implied Temperature Rise:

    • This concept is related to assessing a portfolio's alignment with climate goals. The implied temperature rise metric estimates the potential increase in global temperature associated with a portfolio's holdings.

The article emphasizes the importance of considering ESG factors in investment decisions, acknowledging the potential challenges of maintaining strict adherence to ESG criteria, especially in the face of corporate actions. It also highlights the role of information providers like MSCI ESG Research LLC in furnishing critical data for making informed investment decisions.

Moreover, the disclaimer section underscores the need for careful consideration of a fund's prospectus, as well as the risks associated with investing, including market fluctuations, interest-rate and credit risk, and the impact of geopolitical events in international investing.

In conclusion, this article underscores the increasing significance of ESG considerations in investment strategies and provides valuable insights into the MSCI methodology, which serves as a robust framework for integrating sustainability factors into investment decisions.

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Author: Rubie Ullrich

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Name: Rubie Ullrich

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